такое решение способствует улучшению количественных показателей
капитализации банков, но ведет к ухудшению качества капитала.
В 1999 г. произошло заметное увеличение уставного капитала российских
банков: за 11 месяцев он возрос более чем на 40 млрд. руб. (около 0,9%
ВВП), при этом 10 млрд. руб. внесло государство. Если исключить крупные
разовые операции, темп прироста уставного капитала составляет 0,1-0,15% ВВП
в квартал, что соответствует темпу прироста уставного капитала
непосредственно перед кризисом.
Перспективы получения прибыли банками выглядели в 1999 году достаточно
оптимистичными. По итогам трех кварталов 1999г., чистые убытки всей
банковской системы составили примерно 2 млрд. руб. Если исключить из
рассмотрения несколько убыточных банков, фактически являющихся банкротами
(крупнейший из них - СБС-Агро), то, напротив, банковский сектор получил
прибыль в 25-30 млрд. руб. Таким образом, даже с учетом неизбежных затрат,
связанных с банкротством ряда крупных банков, российская банковская система
способна в ближайшие годы зарабатывать и капитализировать 0,5-1% ВВП в год.
Вместе с тем вызывает сомнение устойчивость доходов российских банков.
В частности, очевидно преобладающее значение валютной переоценки, о которой
говорилось выше. В то же время процентная маржа, хотя и становится
положительной, остается на очень низком уровне (см. табл. 4 )..
Оценка основных доходов банков
(в % к ВВП)
Таблица 4
| |1996 г.|1997 г. |1998 г.|1999 |
| | | | |г. |
|Чистый процентный доход. |-0,19 |-0,10 |-0,24 |-0,12 |
|Чистый доход по ценным бумагам.|3,32 |1,86 |0,04 |0,70 |
|Чистый доход по валютным |0,15 |0,15 |1,65 |1,29 |
|операциям. | | | | |
|Чистый доход по прочим |-1,63 |-1,10 |-2,50 |-2,10 |
| | | | | |
|Прибыль, всего : |1,65 |0,81 |-1,04 |0,11 |
Ситуация с доходами банков в значительной мере объясняется структурой
их активов и пассивов, меняющейся под воздействием новой экономической
среды. Увеличение активов банковской системы России в 1998 г. до 39% ВВП
было обусловлено опережающей переоценкой валютных активов. По мере
стабилизации реального курса рубля и адаптации банковской системы к новым
рискам объем активности по всем видам банковских операций снизился. При
принятых макроэкономических гипотезах восстановление банковских активов до
уровня 1998 г. займет 4-5 лет, так как получать доходы от кредитования
предприятий значительно сложнее, чем от операций с государственными ценными
бумагами.
IV. Состояние банковской системы в 2000 году.
4.1. Общие положения.
В 2000 году в российской банковской системе продолжался процесс
саморазрушения. В первом квартале количество действующих кредитных
организаций уменьшилось с 1349 до 1338. Число коммерческих банков (КБ) с
уставным капиталом (УК) до 500 тыс. руб. сократилось с 49 до 45, с УК от
500 тыс. до 2 млн. руб. - со 116 до 108, с УК от 2 млн. до 5 млн. руб. — со
160 до 148, с УК от 5 млн. до 10 млн. руб. — с 270 до 253, с УК от 10 млн.
до 20 млн. руб. — с 213 до 208. Всего прекратили существование 48 КБ. У
двадцати из них были отозваны лицензии за нарушение законодательства и норм
ЦБ, два — в связи с реорганизацией, один преобразован в филиал другого
банка, два поглощены без образования филиалов. Общее количество последних
по стране сократилось с 3923 до 3875, в том числе Сбербанк лишился
двадцати. Меньшими темпами увеличивалось количество крупных по российским
меркам банков: с УК от 20 млн. до 40 млн. руб. — с 246 до 256, с УК от 40
млн. руб. и выше — с 295 до 320, то есть всего на 35 больше. Другими
словами, спустя полтора года после августовского кризиса Россия остается
страной преимущественно малых кредитных организаций, составляющих 57,4% от
общего числа. В некоторых районах совсем не стало банковских учреждений,
включая филиалы Сбербанка. Зато в РФ расширилось присутствие КБ с
иностранным участием (132), доля которых в совокупном уставном капитале
выросла вдвое —с 6,4% до 14%. Было бы странно утверждать , что это является
положительной тенденцией , поскольку, в сущности это ведет все к тому же
оттоку капитала, которое происходит уже на территории Российской Федерации.
Безусловно , августовский кризис подорвал доверие к российским банкам,
однако политика хранения денег в коммерческих банках с иностранным участием
благоприятствует развитию банковской системы России.
Качественное улучшение российской банковской системы замедлилось, а в
ряде сфер деятельности наблюдалась деградация. В 1999 году активы выросли
более чем в полтора раза — с 1038 млрд. до 1583 млрд. руб., а у
региональных банков — в два раза. В реальном исчислении с учетом пятикратно
обесценившегося рубля активы еще не достигли докризисного объема ($55,5
млрд. против $150-155 млрд. в 1997 году). Собственные средства КБ (без
Сбербанка) составили 11,3 млрд. руб. в номинальном выражении. Реально же
сектор не восстановился до предавгустовского уровня ($3,9 млрд. против $33-
35 млрд. в 1997 году). Капитал наращивали примерно тысяча кредитных
организаций, но лишь у менее четырехсот этот рост опережал темпы инфляции.
В январе-марте 2000 года сохранились фактически все негативные тенденции,
которые привели к краху 1998 года. К ним добавилось
немало новых. Рост собственных средств региональных КБ отставал от вложений
в экономику, которые уменьшились до 3,5% ВВП против 15% ВВП в 1997 году.
Отношение капитала к активам сократилось с 31% (лето 1998 года) до менее
9%, если учитывать недосформированные резервы на возможные потери по ссудам
и на обесценение ценных бумаг, активы в виде недвижимости, пакетов акций,
паев. Аналогичный показатель у банков Москвы снизился примерно до 8%.На
этом фоне по меньшей мере странными выглядят заявления о том, что
российская банковская система находится в состоянии развития. На самом же
деле это состояние можно охарактеризовать как критически стабильное. Все
еще остается на плаву , однако может в любой момент утонуть…
Большинство КБ по-прежнему не может, не хочет и не умеет кредитовать
реальный сектор. Почти половина активов размещается внутри самой банковской
системы, где оборачиваемость средств и надежность возврата ссуд гораздо
выше,чем в материальном производстве. За год доля таких вложений подскочила
с 30 до 46% (без учета Сбербанка). У столичных она составила 45,5%, у
провинциальных — 46,5%. Из них остатки средств в кассе и на корсчетах в ЦБ
составили около 10% (против 4% в США, например). Кредитование небанковского
сектора сворачивалось, как и в 1999 году. Его доля в активах региональных
КБ снизилась с 45 до 32%, причем ссуды в СКВ уменьшились на 29%, рублевые
выросли на 33%. В Москве соответственно — на 19 и 40%. Никакого
воодушевления эти факторы , безусловно не вносят, поскольку полноценный
рынок ценных бумаг невозможно представить без акций и других ценных бумаг,
выпущенных российскими компаниями. Однако, в функционировании предприятии
немаловажную роль играет кредитование. Материальное производство, его рост
и качественное развитие целиком и полностью сопряжено с кредитом. Но,
исходя из рационалистических предположений, для банковской сферы
кредитование данной сферы представляется невыгодным. Таким образом, наша
многострадальная экономится «топчется на месте», не находя решения на такие
. казалось бы элементарные вопросы.
Более половины российских предприятий вообще не пользуются банковскими
ссудами. Одни — из-за дороговизны кредитов, потери рынков, которые они не
могут вернуть, так как изношено оборудование, плохой менеджмент. Другие
обходятся без заемных средств, финансируясь с помощью бартера, денежных
суррогатов, взаимозачетов, «инвестиций издержек» (то есть расходования
амортизации, неплатежей работникам, партнерам, бюджетам). Третьи, особенно
экспортеры, имеют собственные крупные резервы в виде уведенной за рубеж
валютной прибыли.
В России сложилась парадоксальная ситуация, когда именно те
предприятия, которые не прибегают к кредитам, лучше реализуют продукцию,
обеспечивают занятость, портфель заказов, капвложения, внедрение инноваций,
сохраняют финансовую стабильность. В основном это ТЭК, черная и цветная
металлургия. Ссудами пользуются преимущественно компании в
машиностроительной, легкой, пищевой отраслях, не имеющие оборотных средств,
ресурсов для выживания и эффективной работы. В отличие от других стран наши
банки перераспределяют деньги не от слабых производств к сильным, а от
конкурентоспособных к депрессивным.
Изменение валютной структуры кредитов вызвано девальвацией и скачком
инфляции после августа 1998 года. Поскольку рубль пятикратно обесценился,
предприятию нужно заработать в пять раз больше российских денег, чтобы
вернуть ссуду в СКВ. С другой стороны, рублевые кредиты формально стали
доступней, так как Неглинная увеличила эмиссию, чтобы скупать доллары и
обслуживать внешние долги. Полегчавший рубль, устойчивое недоверие к
политике властей заставили банки уводить капиталы за границу. Так
происходило и в 1999 году, когда доля иностранных активов почти удвоилась —
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14
