заведомо превышают ожидаемую прибыль и в максимуме могут привести к

невозмещенной потере всех используемых в операции средств.

Зона катастрофического риска — область потерь, превосходящих по своей

величине критический уровень и в максимуме достигающих величины, равной

имущественному состоянию банка.

Рис. 2. Схема зон риска

Пределы указанных зон могут быть установлены с помощью коэффициента

риска. Коэффициент риска (К) определяется как отношение максимально

возможной величины убытка от коммерческой или биржевой деятельности банка

(У) к величине его собственных средств (С). Так, если К не превышает 0,3,

деятельность банка находится в зоне допустимого риска; при К, находящемся в

пределах от 0,3 до 0,7, риск является критическим, а при больших значениях

— катастрофическим.

Вероятность наступления потерь может быть определена объективным или

субъективным методами. Объективный метод определения вероятности основан на

вычислении частоты, с которой происходит данное событие, а субъективный —

на предположениях (личном опыте и суждениях оценивающего, мнении экспертов

и финансовых консультантов и т.п.). При субъективном определении значения

вероятности для одного и того же события приобретают разные величины и

таким образом делается разный выбор.

Риск кредитования заемщика. В подходе к определению риска кредитования

одного заемщика существуют различные варианты. Некоторые банки считают, что

достаточно определить класс кредитоспособности для каждого клиента.

Можно выделить следующие виды кредитного риска:

1) риск злоупотреблений. Так называемые "злоупотребления" - одна из

наиболее распространенных причин безнадежной задолженности банкам. Речь

идет о выдаче руководством и высшими служащими "дружеских" кредитов

родственникам, друзьям, деловым партнерам без должного обеспечения и

обследования финансового положения заемщика. В этом случае банк может

сколько угодно афишировать свои "безупречные" принципы кредитования,

описывать службы, занимающиеся оценкой кредитных рисков и принимающих

решение о предоставлении кредита или отказе в нем, но пока коммерческие

банки (особенно российские) ^не решат проблему злоупотребления, их

кредитный риск будет оставаться весьма значительным;

2) риск неплатежа по внутренним займам. Данный риск связан с

трудностью учета всех факторов, влияющих на платежеспособность заемщика.

Этими факторами могут быть: неспособность должника создать адекватный

будущий денежный поток в связи с изменениями в деловом, экономическом и/или

политическом окружении, в котором оперирует заемщик; подорванная деловая

репутация заемщика; неуверенность в будущей стоимости и качестве кредитного

обеспечения и ряд других. Главное средство борьбы с неплатежами такого рода

-диверсификация портфеля банковских ссуд, ведущая к рассредоточению риска;

3) риск неплатежа по иностранным кредитам. Этот риск связан с

задержкой платежей по кредитам заемщикам из других стран. В 70-е годы этот

вид риска явился причиной банкротства ряда крупных американских банков. Это

произошло из-за массовых неплатежей по кредитам, выданным заемщикам из

развивающихся стран.

К факторам, повышающим кредитный риск, относятся

- значительный объем сумм, выданных узкому кругу заемщиков или

отраслей, т.е. концентрация кредитной деятельности банка в какой-либо

сфере, чувствительной к изменениям в экономике;

- большой удельный вес кредитов и других банковских контрактов,

приходящихся на клиентов, испытывающих определенные финансовые трудности;

- концентрация деятельности банка в малоизученных, новых,

нетрадиционных сферах;

- внесение частых или существенных изменений в политику банка по

предоставлению кредитов;

- удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов, о которых банк

располагает недостаточной информацией;

- либеральная кредитная политика (предоставление кредитов без наличия

необходимой информации и анализа финансового положения клиента);

- неспособность получить соответствующее обеспечение для кредита или

принятие в качестве такового ценностей, труднореализуемых на рынке или

подверженных быстрому обесцениванию;

- значительные суммы, выданные заемщикам, связанным между собой;

- нестабильная экономическая и политическая ситуация.

В зависимости от уровня основных и дополнительных показателей методики

определения кредитоспособности — коэффициентов ликвидности баланса

предприятия, покрытия баланса, платежеспособности, обеспеченности

собственными средствами, размеров собственных и привлеченных средств,

уровня доходности предприятия, устойчивости финансового положения —

выделяются четыре группы классов заемщиков. Заемщики четвертой группы

считаются некредитоспособными, и банк в условиях рыночной экономики, чтобы

не нести по ним риск неплатежа (совокупность кредитного и процентного

рисков), не должен с ними работать.

Из оставшихся предпочтительным для банка является заемщик 1-го класса,

риск платежей по ссудам которого невелик и не требует применения жестких

условий кредитования, гарантий, страхования залогового права. Однако могут

воздействовать внешние факторы, связанные с коммерческим, политическим и

геофизическим рисками, например неустойчивостью валютных курсов, инфляцией,

неплатежеспособностью его покупателя или заемщика, отказом от платежа или

принятия товара покупателем, неоплатой долга покупателем в установленный

срок, изменением цены сырья, материалов, полуфабрикатов после заключения

договора, ошибками в документах или оплате, злоупотреблениями или

хищениями, углублением экономического кризиса в стране, стихийными

бедствиями и т.п. Поэтому банк даже в отношении первоклассного заемщика

должен владеть методикой расчета и информацией о размерах его коммерческих

и других рисков.

С заемщиками 2—3 группы банки должны строить более жесткие

взаимоотношения, в частности, вводить обязательность залога, гарантий,

проверок обеспеченности ссуд, строгое ограничение объема кредитов плановыми

размерами, повышенную ответственность за нарушение условий кредитования,

применение механизма оперативного взыскания кредита.

В странах с развитой рыночной экономикой ориентиром оценки риска

отдельного клиента служит аналогичная схема, так называемая кредитная

котировка предприятий банком. Она составляется на основе объема оборота

предприятия, его кредитной и платежной оценок, качества подписи ("имиджа").

Из количественного анализа выводится качественная оценка, позволяющая

отнести предприятие к одной из шести групп: государственное, зарубежное,

"хорошее", предприятие, испытывающее трудности, предприятие, находящееся в

частичном управлении банком (в связи с испытываемыми трудностями),

«некотируемое» предприятие. На основании этой оценки банки строят кредитные

отношения с клиентом, судят о степени риска данного клиента, а также

управляют рисками (повышают долю рефинансируемых Центральным Банком

кредитов, используют плавающие процентные ставки, страхование, разделение

рисков и т.п.).

Зависимость риска от величины кредита. Рассмотренные кредиты направлены

на ограничение выдачи банками крупных кредитов, с одной стороны, и на

регламентацию возможных потерь банка, связанных с конкретным заемщиком, — с

другой. Однако представляется, что эти нормы носят временный характер, так

как не учитывают спектра внешних факторов, влияющих на конкретного клиента,

а также тенденций, углубляющих развитие внутренних рисков коммерческой

деятельности заемщика банка. Учет этих факторов, видимо, потребует

выработки методологического подхода к организации кредитных отношений банка

с отдельным заемщиком, учитывающего зависимость вложений банка от

коммерческих, политических, рыночных и прочих рисков в деятельности клиента

в условиях экономического кризиса.

1.3. КРЕДИТНЫЙ РИСК КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА И МЕТОДЫ ЕГО РАСЧЕТА

Кредитный риск зависит от внешних (связанных с состоянием

экономической среды, с конъюнктурой) и внутренних (вызванных ошибочными

действиями самого банка) факторов. Возможности управления внешними

факторами ограничены, хотя своевременными действиями банк может в известной

мере смягчить их влияние и предотвратить крупные потери. Однако основные

рычаги управления кредитным риском лежат в сфере внутренней политики банка.

Наиболее точно искомая модель расчета кредитного риска коммерческого

банка выглядит следующим образом:

K3 = Kp * (R1 + R2 + … +Rn) * E : Kвл

(1)

где K3 — коэффициент риска отдельного заемщика банка;

Kp — корректирующий коэффициент, учитывающий кредитоспособность клиента

(его абсолютное значение может колебаться: для клиентов 1-го класса — 1; 2-

го класса — от 2 до 3; 3-го — от 4 до 5), степень рыночной

самостоятельности заемщика, уровень его производственного потенциала,

обеспеченность трудовыми ресурсами, состав акционеров, наличие деловой

активности и организаторских качеств руководителя, достаточность

собственных средств и резервных фондов, уровень просроченных ссуд за

прошлый период и т.д.;

R1, ... Rn,— размер рисков, связанных с данной кредитной операцией;

Kвл — сумма кредитных вложений по заемщику;

Е — корректирующий коэффициент, учитывающий действие внешних факторов

для данного клиента банка.

Корректирующий коэффициент Е определяется как отношение суммы всех

возможных содействующих факторов (включая факторы, формирующие риск

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17