требует обеспечения выполнения обязательного условия – возвратности

предоставленного кредита. В современных условиях при банковском кредите

имеет место возвратность в третьей степени, предусматривающая возвраты:

- авансированной заемщиком стоимости в процессе кругооборота;

- банком средств своим кредиторам -вкладчикам.

- Заемщиком высвободившей стоимости банку.

Экономической основой возврата кредита является кругооборот

средств предприятия, изображенный на рисунке.

Банк

Кредит Процент,

кредит

Д-Т…П…Т`-Д`

Собственные Собственные

Средства средства

Предприятие

Предприятие осуществляет свою хозяйственную деятельность за

счет использования двух основных источников формирования основных и

оборотных средств: собственных средств и кредита.

Различия в сроках кругооборота основных и оборотных средств,

портфельных и реальных инвестиций, окупаемости различных видов затрат

обуславливают различные сроки пользования заемщиками кредитом. В

зависимости от срока, на который предоставляется кредит, он бывает

краткосрочным (до 1 года), среднесрочным (от 1 до 5 лет) и долгосрочным

(свыше 5 лет). Первый является важным источником оборотных средств

предприятий. Посредством его формируются производственные оборотные фонды и

фонды обращения, обеспечивающие бесперебойность реализации готовой

продукции и денежных расчетов. Два последние обслуживают долгосрочные

вложения в основные фонды предприятия, а также портфельные инвестиции в

ценные бумаги средне- и долгосрочного характера.

В процессе кругооборота в момент авансирования собственные и

заемные средства сливаются в единый денежный поток, утрачивают свою

индивидуальность и различия в происхождении, полностью подчиняясь

закономерностям движения оборотных средств. К ним относятся сохранность и

самовоспроизводство оборотных средств в процессе кругооборота,

непрерывность движения и последовательность перехода из одной стадии в

другую, пропорциональность размещения и прохождения оборотными средствами

стадии кругооборота, последовательная смена форм стоимости – денежной,

производственной, товарной и обретение вновь денежной.

Авансированные на первой стадии Д-Т денежные средства

обеспечивают создание производственных запасов и наем рабочей силы. По мере

использования последних они вступают в процесс производства П, принимают

форму незавершенного производства, а затем и готовой продукции Т`. По мере

реализации последней авансированная из первой стадии кругооборота стоимость

вновь приобретает исходную денежную форму Т`-Д` в виде денежной выручки.

Высвободившиеся из оборота денежные средства предстают источником возврата

ссуженной стоимости банку, а часть полученного чистого дохода должника –

источником уплаты процентов банку за пользование кредитом.

Важным условием соблюдения возвратности кредита является

рентабельность предприятия, обеспечивающая превышение денежной выручки Д

над авансированной суммой Д, в противном случае могут возникнуть проблемы с

возвратом ссуженной стоимости кредитору.

Таким образом, основным источником обеспечения возвратности

кредита выступает денежная выручка, превышающая потребности заемщика в

оборотных средствах и поэтому высвобождающаяся из оборота.

Дополнительными формами обеспечения возвратности кредита (при

недостатке денежной выручки) являются: залог материальных ценностей, ценных

бумаг и основных фондов; гарантии и поручительства третьих лиц; страхование

кредитного риска; переуступка прав (цессия). Их использование для возврата

ссуды обеспечивает сохранность ссудного фонда и капитала банка, гарантирует

выживание банков за счет имущества должников, но снижает кредитоспособность

и возможность последних вновь стать заемщиком.

Функции кредита

Функция кредита представляет собой проявление сущности и

содержания. Под функцией кредита понимается направленность и содержание

действия кредита. В экономической литературе выделено свыше 30 функций

кредита. Они могут быть как внутренне присущими данной категории

(вытекающие из ее сущности), так и обусловленными внешними факторами.

Сущность и содержание кредита проявляются в его четырех

основных функциях: перераспределительной, воспроизводственной, замещения

действительных и наличных денег кредитными орудиями обращения и

стимулирующей.

С помощью перераспределительной функции осуществляется передача

временно свободных материальных и денежных ресурсов одних собственников во

временное пользование другим на условиях возвратности и платности.

Посредством перераспределения бездействующие материальные и денежные

ресурсы превращающиеся в функционирующие. Кредитное перераспределение

происходит в двух формах – в денежной и товарной. Однако даже в тех

случаях, когда кредит предоставляется в денежной форме, он вызывает

соответствующее перераспределение в обществе материальных ресурсов в пользу

заемщика денежной ссуды.

Перераспределение стоимости на кредитной основе может иметь

межтерриториальный, региональный, межотраслевой и внутриотраслевой

характер. При первом обеспечивается перемещение ссуженной стоимости из

одних регионов в другие. При втором наблюдается перемещение стоимости из

одного района этого региона в другой. Третий связан с перемещением

ссуженной стоимости, высвободившейся в одной отрасли (например, в сельском

хозяйстве), в другую (например, в промышленность, перерабатывающую

сельхозсырье). Четвертый вид затрагивает перераспределение временно

свободных средств между предприятиями одной отрасли.

Существуют также межбанковское перераспределение, когда

денежные средства одного банка передаются во временное пользование другому;

перераспределение денежных средств между населением и кредитной системой

путем их размещения во вклады и депозиты; перераспределение денежных

средств между населением и государством с помощью их размещения в разного

рода государственные долговые ценные бумаги.

За счет использования временно свободных ресурсов

(материальных, денежных, трудовых) кредитное перераспределение позволяет

обеспечить увеличение объема производимого в обществе валового продукта, а

также рост занятости рабочей силы и доходов населения.

Воспроизводственная функция кредита проявляется двояко. С одной

стороны, получение заемщиком кредита обеспечивает необходимый объем

капитала для ведения предпринимательской деятельности (производства).

Следовательно, посредством кредита происходит воспроизводство

хозяйствующего субъекта (товаропроизводителя) как такового. С другой

стороны, в результате предоставления кредита разным предприятиям

воспроизводятся как лучшие, так и худшие для общества условия производства

товаров (качество, себестоимость, цена).

Функция замещения действительных денег кредитными орудиями

обращения состоит в следующем: во-первых, действительные деньги (золото)

замещаются денежными знаками (банкнотами), являющимися долговыми

обязательствами государства и знаками стоимости золота (население,

получившее их в виде валюты, - кредитор, а государство, отдавшее их за

товары, - должник); во-вторых, в процессе обращения наличные денежные знаки

в свою очередь замещаются кредитными ордерами обращения – векселями,

чеками, безналичными расчетами со счетов предприятий в банке (если счет

предприятия в банке, то предприятие – кредитор, банк – его должник).

Стимулирующая функция кредита сводится к тому, что кредит

оказывает стимулирующее воздействие на производство и обращение,

способствует расширенному воспроизводству на макро- и микроуровнях

экономики, более экономному использованию ресурсного потенциала.

Кредит обязывает заемщика средств осуществлять хозяйственную деятельность

таким образом, чтобы улучшить свои экономические показатели, обеспечить

получение доходов и прибыли, достаточных для его погашения, уплаты

процентов по нему и подтверждения своей кредитоспособности. На микроуровне

коммерческие банки, предоставляя кредиты, могут выдвигать конкретные

требования в виде условий кредитного договора, предусматривающие улучшение

отдельных аспектов деятельности заемщиков, что также является стимулирующим

фактором. На макроуровне государство, осуществляя кредитную экспансию либо

рестрикцию, оказывает определенные стимулирующие воздействия на деловую

активность в стране и происходящие экономические процессы.

Формы и виды кредита

Многообразие кредитных отношений, их субъекты, особенности

ссуженной стоимости, характер и длительность потребностей, которые

удовлетворяются ссудами, предопределяют существование и использование

различных форм и видов кредита. Главным критерием его формы являются

особенности ссуженной стоимости, передаваемой в пользование от кредитора к

заемщику.

В условиях рыночной экономики кредит предоставляется в денежной

и товарной форме. Исторически первой из них выступает товарная. При ней

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6