эта форма кредитования до последнего времени была ограничена сферой
обращения. В других отраслях ее распространению объективно препятствовали
такие факторы, как высокие темпы инфляции, кризис неплатежей, ненадежность
партнерских связей, недостатки конкретного права.
В современных условиях на практике применяются в основном три
разновидности коммерческого кредита:
кредит с фиксированным сроком погашения;
кредит с возвратом лишь после фактической реализации заемщиком
поставленных в рассрочку товаров;
кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии товаров
на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения
задолженности по предыдущей поставке.
Потребительский кредит
Главный отличительный его признак — целевая форма кредитования
физических лиц. В роли кредитора могут выступать как специализированные
кредитные организации, так и любые юридические лица, осуществляющие
реализацию товаров или услуг. В денежной форме предоставляется как
банковская ссуда физическому лицу для приобретения недвижимости, оплаты
дорогостоящего лечения и т.п., в товарной — в процессе розничной продажи
товаров с отсрочкой платежа. В России только получает распространение,
ограниченно используется при кредитовании под залог недвижимости (чаще
всего — жилья). В зарубежной же практике потребительский кредит охватывает
все слои трудоспособного населения, в основном через различные системы
кредитных карточек.
Государственный кредит. Основной признак этой формы кредита —
непременное участие государства в лице органов исполнительной власти
различных уровней. Осуществляя функции кредитора, государство через
центральный банк производит кредитование:
конкретных отраслей или регионов, испытывающих особую потребность в
финансовых ресурсах, если возможности бюджетного финансирования уже
исчерпаны, а ссуды коммерческих банков не могут быть привлечены в силу
действия факторов конъюнктурного характера;
коммерческих банков в процессе аукционной или прямой продажи кредитных
ресурсов на рынке межбанковских кредитов.
В роли заемщика государство выступает в процессе размещения
государственных займов или при осуществлении операций на рынке
государственных краткосрочных ценных бумаг.
Основной формой кредитных отношений при государственном кредите
являются такие отношения, при которых государство выступает заемщиком
средств.
Следует отметить, что в условиях переходного периода он должен
использоваться не только в качестве источника привлечения финансовых
ресурсов, но и эффективного инструмента централизованного кредитного
регулирования экономики.
Международный кредит
Рассматривается как совокупность кредитных отношений, функционирующих
на международном уровне, непосредственными участниками которых могут
выступать межнациональные финансово-кредитные институты (МВФ, МБРР и др.),
правительства соответствующих государств и отдельные юридические лица,
включая кредитные организации. В отношениях с участием государств в целом и
международных институтов всегда выступает в денежной форме, во
внешнеторговой деятельности — и в товарной (как разновидность коммерческого
кредита импортеру). Классифицируется по нескольким базовым признакам:
по характеру кредитов — межгосударственный, частный;
по форме — государственный, банковский, коммерческий;
по месту в системе внешней торговли — кредитование экспорта, кредитование
импорта.
Характерным признаком международного кредита выступает его
дополнительная правовая или экономическая защищенность в форме частного
страхования и государственных гарантий.
Ростовщический кредит
Специфическая форма кредита. В зарубежных источниках рассматривается
лишь в историческом плане, но в современных российских условиях получил
определенное распространение. Как совокупность кредитных отношений для
большинства стран в настоящее время имеет однозначно нелегальный характер,
т.е. прямо запрещенных действующим законодательством. На практике
ростовщический кредит реализуется путем выдачи ссуд физическими лицами, а
также хозяйствующими субъектами, не имеющими соответствующей лицензии от
центрального банка. Характеризуется сверхвысокими ставками ссудного
процента (до 120—180% по ссудам, выдаваемым в конвертируемой валюте) и
зачастую криминальными методами взыскания с неплательщика. По мере развития
инфраструктуры национальной кредитной системы и обеспечения доступности
кредитных ресурсов для всех категорий потенциальных заемщиков
ростовщический кредит исчезает с рынка ссудных капиталов.
Глава III. Проблемы развития кредитного рынка в Российской Федерации
Кредитный рынок - это общее обозначение тех рынков, где существуют
предложение и спрос на различные платежные средства. Кредитные сделки
опосредуются, как правило, кредитными институтами (банками и др.), которые
берут взаймы и ссужают деньги, или движением различных долговых
обязательств, которые продаются и покупаются на рынке ценных бумаг.
Следовательно, кредитный рынок предоставляет средства для инвестиций в
распоряжение предприятий и именно на нем происходит перемещение денег из
тех секторов экономики, где имеется избыток, в те сектора, которые
испытывают в них недостаток. На кредитном рынке предприятия берут деньги в
долг для финансирования своих инвестиций; иногда предприятия дают деньги
взаймы, но, как правило, производственный сектор больше берет, чем дает.
Поэтому можно сказать, что одна из основных задач кредитного рынка -
направлять сбережения населения и свободные средства посредническим лицам
на инвестиции.
Анализ кредитного рынка России позволяет сделать вывод, что 1994 год
был самым противоречивым, в течение одного года изменялись ранее
устоявшиеся тенденции, намечались новые, которые не успев окрепнуть, снова
изменялись. Все же следует отметить, что некоторые тенденции в развитии
кредитного рынка, появившиеся в 1992-1993гг., нашли свое логическое
завершение в 1994 году.
В течение 1993 года происходило их постепенное выравнивание и на конец 1994
года ставки практически сравнялись. Очевидно, в дальнейшем отпадет
необходимость при анализе кредитного рынка делить банки на две группы:
универсальные и отраслевые.
Как известно, одним из основных источников пополнения коммерческими
банками своего оборотного капитала являются депозиты и межбанковский
кредит. Банкам более удобно, в том числе и по чисто техническим причинам,
привлекать деньги, используя межбанковский кредит, поэтому в первые годы
становления коммерческих банков кредитные ставки по МБК почти в полтора
раза превышали ставки по привлечению депозитов. Однако рынок межбанковского
капитала ограничен и причем в значительной степени как раз объемом
привлеченных депозитов. Вследствие этого новые и уже функционирующие банки
все в большем объеме стремятся привлекать депозиты. По этой и ряду других
причин в течение 1993-1994 гг. происходило сближение процентных ставок по
привлекаемым депозитам и межбанковскому кредиту. Маловероятно, что в
ближайшее время эти ставки выравнятся, поскольку на них значительно влияет
не только потребность банков в пополнении своего оборотного капитала, но и
другие — в некоторых случаях разные для этих ставок факторы, а н некоторых
случаях одинаковые, по имеющие разную степень влияния на эти ставки. Кроме
того, при сравнении значений указанных ставок нужно учитывать скорость их
реагирования на изменяющуюся экономическую и политическую ситуацию. В этом
смысле наиболее динамичными являются ставки МБК, в том числе и по той
причине, что в их оперативном изменении всегда заинтересована определённая
часть коммерческих банков.
Переход от командно-административной экономики к рыночной обусловил
необходимость создания в Российской Федерации рынка ссудных капиталов для
обслуживания потребностей хозяйства. Однако подлинное развитие рынка
ссудных капиталов возможно лишь при наличии рынков: средств производства;
предметов потребления; рабочей силы; недвижимости; земли. Все эти рынки
нуждаются в денежных средствах, которые должен предоставить им рынок
ссудных капиталов. Это основной принцип формирования рынка ссудных
капиталов.
Как известно, в рамках командно-административной экономики действовал
независимый ссудный фонд, слагаемый из кредитных ресурсов трех банков,
доходов государственных страховых учреждений (Госстрах и Ингосстрах),
системы сберегательных касс, который по существу заменял рынок ссудных
капиталов. Переход к построению рыночной экономики в начале 90-х годов
вызвал необходимость формирования рынка ссудных капиталов в соответствии с
западной моделью, предусматривающей два основных яруса.
При переходе от ссудного фонда к формированию рынка ссудных капиталов
имелись отдельные элементы последнего: кредитная система (хотя в довольно
усеченном виде представленная банковской сферой), государственные страховые
учреждения, а также рынок ценных бумаг в виде ограниченного выпуска
выигрышных государственных займов.
Создание кооперативов, развитие индивидуальной трудовой деятельности,
придание экономической и финансовой самостоятельности предприятиям в конце
80-х годов реально поставили вопрос о переходе от ссудного фонда к рынку
ссудных капиталов. В дальнейшем условия для формирования рынка капиталов
стали более благоприятными: в 1988—1989 гг. начался активный процесс
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7
