Здесь возможно заключить кредитное соглашение, согласно которому банк
оплачивает домицилированные векселя из своих средств, клиент же возвращает
затем банку сумму, включающую проценты. Другой возможный механизм состоит в
использовании документарного аккредитива или в заключении Договора
поручения с банком (т.н. договора домицилирования).
Использование документарного аккредитива наиболее удобно. В этом
случае векселедатель перед выдачей векселя делает нотариально заверенную
копию его лицевой стороны. При приближении срока платежа открывается
документарный аккредитив у домицилиата. Платеж производится против
представления подлинника векселя. Последний сравнивается с копией и с
карточкой с образцами подписей и печати. проверяется по другим признакам,
которые плательщик счел нужным указать при открытии аккредитива. Следует
отметить недостаток этой формы отношений домицилиат-домицилиант, состоящий
в том. что согласно Положению о безналичные расчетах аккредитив открывается
отдельно по каждому поставщику и каждому договору.
Фондовые вексельные операции. Коммерческие бумаги
Вексель может быть и объектом фондовых операций, то есть купли-продажи
с целью извлечения дохода, в связи с этим напомним, что вексель может
получить характер бумаги на предъявителя. Это происходит в гом случае,
когда векселедержатель передает вексель другому лицу не ставя в
индоссаменте наименование последнего, а только свою подпись (т.н. бланковый
индоссамент). В этой книги приводились выдержки из книг А.Ф. Федорова и
П.П. Цитовича, в которых авторы высказывали свое отношение к бланковому
индоссамент векселя. Напомним еще раз также то, что К. Эйнсрт именно
вексель с бланком считает естественным его состоянием, в котором он
обращается наиболее легко.
Для предприятий возможность Продажи векселей, обслуживающих налаженный
краткосрочный оборот на фондовом рынке - дополнительный источник
ликвидности, конкурент банковского кредита.
В последнее десятилетие за рубежом получили развитие т.н. коммерческие
бумаги. Это простые или переводные финансовые векселя с большими
номиналами, размещаемые сериями. По сути, это нечто вроде выпуска
облигационного займа по упрощенной схеме.
У нас в России схема их размещения будет обусловлена ЕВЗ и действующим
режимом налогообложения и регулирования рынка ценных бумаг. Исходя из
существующих на сей день особенностей этих режимов юридически корректными и
экономически оправданными являются, в частности, следующие схемы
размещения.
1. Кредитный договор с новацией.
В данной схеме используются простые векселя. Причем размещение их
происходит следующим образом. С банком заключается обычный кредитный
договор, в соответствии с которым заемщику перечисляется денежная сумма.
Затем в соответствии с соглашением кредитора и должника происходит новация-
замещение обязательства должника по кредитному договору вексельными
обязательствами. При этом векселя могут быть выданы на сумму кредитного
договора плюс проценты, либо проценты по кредиту могут быть указаны в
векселях в виде процентной оговорки. Полученные векселя банк продает на
бирже, передавая их по бланковому индоссаменту с безоборотной оговоркой.
В данном случае отсутствует размещение выпусками (имеет место
новация), проценты же, будь они в виде дисконта или процентной оговорки,
подлежат отнесению векселедателем на себестоимость в установленном порядке.
Недостаток схемы состоит в некоторой громоздкости.
2. Переводный вексель собственному приказу.
Использование такого типа векселя, когда трассант и ремитент совпадают
в одном лице, обусловлено невозможностью выдачи векселей на предъявителя в
рамках ЕВЗ. На выписанных векселях ремитент проставляет бланковый
индоссамент и выставляет их на продажу на бирже. По аналогии с
облигационным займом в данном случае заключается договор займа путем
выписки и продажи векселей. В качестве трассата может выступать сам
трассант (т.н. переводно-простой вексель) или банк трассанта. В последнем
случае вексель может быть объявлен не подлежащим акцепту ранее срока
платежа минус один день, с целью избежать резервирования при акцепте.
Положительные черты этой схемы состоят в простоте, полном соответствии
задаче, а также мировой практике. Недостаток состоит в невозможности
уменьшить налогооблагаемую базу на сумму дисконта.
Залоговые операции с векселями
Вексель, как и любое другое движимое имущество, может быть выписан и
отдан банку или другому предприятию в залог обеспечения своих обязательств.
В этом случае в текст передаточной надписи могут быть помещены слова:
«валюта в залог» или «валюта в обеспечение», тогда вексель может
индоссироваться только в порядке препоручения. Последнее означает, что
указанная оговорка ограничивает возможности залогодержателя распоряжаться
векселем. Ее значение состоит в защите интересов залогодателя. Следует
заметить, что помещение этой оговорки в индоссамент на залогодержателя
вовсе не является обязательным. А вот заключение договора залога необходимо
в любом случае. Дело в том, что вексельное праву неизвестно, что такое
залог. Для него данная оговорка лишь сводится к запрету передавать вексель
далее в порядке индоссамента, в отличие от оговорки «нс приказу», которую
можно нарушить.
Вексель как обеспечение. Кредит под соло-вексель
Эта операция имеет смысл в силу того, что по протестованным векселям
имеет место упрощенный порядок взыскания (судебный приказ). Госпошлина при
подаче заявления о выдаче судебного приказа вдвое меньше, нежели искового
заявления. Другое важное преимущество — упрощенный порядок переуступки
вексельных обязательств (индоссамент). Наконец, вексель можно взять на
сумму большую, чем размер обеспечиваемого обязательства.
В связи с указанным обычная банковская практика состоит в выдаче
кредита под соло-векселя клиента как обеспечение возврата кредита
Организация банковской работы с векселями
Осуществление вексельного кредита и связанных с этим вексельных
операций, которые принадлежат к наиболее интересным и трудным банковским
операциям, находится в ведении вексельного отдела. Заведование последним
должно находится в руках руководителя, способного привлечь
квалифицированных специалистов, обладающих как умением быстро и точно
оценивать текущую ситуацию на рынке, так и знанием кредитоспособности
предприятий, с чьими векселями, возможно, придется иметь дело, техникой
операции учета и переучета, знаниями в области вексельного права, финансово-
хозяйственного анализа, умением создавать на основе современной техники
связи, хранения и обработки данных системы, обеспечивающие должное
представление и постоянное обновление данных для анализа и принятия
решений, автоматизацию деятельности. Эти требования вытекают из круга
обязанностей вексельного отдела: принимать векселя к учету и в обеспечение
специального ссудного счета; обеспечивать получение по ним платежей в срок,
производить инкассо векселей, полученных от корреспондентов и, в свою
очередь, отправлять на инкассо иногородние векселя, полученные от клиентов,
переучитывать векселя из своего портфеля, когда в этом появляется
надобность.
В банковской практике дореволюционного времени и периода нэпа вся
деятельность, связанная с векселями, нередко находилась в руках директора.
Естественно, тогда вексель выступал как объект активных операций. С учетом
этого проведение вексельных операций находится в ведении кредитного
управления, с выделением вексельного отдела в виде структурной единицы.
Если вексель используется как инструмент пассивных операций или служит
объектом фондовых, то в игру вступает отдел ценных бумаг. Очевидно, что в
этом случае нет смысла выделять отдел.
Видимо, пока не установится сколько-нибудь значительное обращение
торгово-промышленных векселей, не стоит бросать значительные силы и
средства на организацию вексельного отдела. Для начала следует лишь создать
ядро, вокруг которого затем развертывать работу, находясь на шаг впереди
потребностей хозяйственного оборота. Важно не медлить с первыми
практическими шагами: надо начинать проводить операции с векселями в полном
объеме на небольшие суммы или хотя бы моделирование их в виде деловых игр и
пр.
Можно вспомнить о таком важном элементе прежней банковской практики,
как учетно-ссудный комитет. Этот совещательный орган банка предназначен для
выработки экспертных решений по учетно-ссудным операциям. В его состав
могут входить известные в торгово-промышленном и в банковском мире
специалисты, а также (если это позволяет их служебное положение) работники
учреждений Центрального банка, Министерства финансов, Государственных
комитетов и министерств, местных властей и предприятий, финансовых
управлений и налоговых инспекций. Вести заседания такого комитета должен
скорее всего начальник вексельного отдела.
В ведении последнего находится делопроизводство по открытию вексельных
кредитов и приему в счет последних векселей для учета или в обеспечение
онкольного счета. Сюда стекаются заявления от клиентов на открытие
вексельного кредита и реестры с векселями по открытым кредитам.
Сначала все векселя здесь рассматриваются с формальной стороны.
Контролер, принимающий от клиентов реестры с векселями и оценивающий их на
предмет соответствия установленной форме и другим формальным требованиям,
входит в число работников сектора приема документов. Затем наводятся
справки о кредитоспособности и задолженности предъявителей и
векселедателей, других обязанных по векселю лиц. В соответствии с
установленным порядком одни векселя принимаются или возвращаются клиенту
сразу, другие вместе с реестрами и справками направляются в учетно-ссулный
комитет или на правление. Эта работа выполняется информационно-
аналитическим сектором. Он ведет также учет протестов векселей,
обменивается этой и другой информацией с другими банками и организациями.
Также следует отметить важность создания по вексельному обороту базы данных
общего пользования среди заинтересованных лиц.
Из учетно-ссудного комитета вместе с экспертными оценками векселя
возвращаются в отдел, где принимается окончательное решение. Принятые для
учета векселя направляются в учетный сектор, где исходя из пометок на
реестрах производятся расчеты дисконтов и составляются расчетные листки для
клиентов. Здесь же ведутся лицевые счета кредитующихся по предъявительству
и векселедательству. Далее в отдел, ведущий счета, направляются данные для
зачисления денег на нечетный счет клиента.
Инкассированными и поступившими в обеспечение онкольного счета
векселями занимается инкассовый сектор. Последние находятся в ведении этого
сектора по той причине, что представляют собой принятые на инкассо векселя
в обеспечение выдаваемого под них кредита. Сюда же поступают векселя,
пришедшие от корреспондентов и иногородних клиентов. Этот сектор определяет
размер кредита, открытою клиенту по специальному ссудному счету под
поступившие в ею обеспечение векселя и сообщает необходимые данные для
проведения по счетам клиентов в соответствующий отдел. По инкассовым
операциям сектор выдает корреспондентам и клиентам соответствующие
расписки.
Из учетного и инкассового секторов векселя вместе с реестрами
передаются в журнальный сектор, который, проверяя работу предыдущих звеньев
технологической цепи, заносит векселя в журналы учтенных инкассированных и
принятых в обеспечение векселей.
Далее векселя поступают в последнее звено — сектор, который занимается
своевременной оплатой принятых банком векселей. В секторе оплаты с векселей
снимаются копии, ведется срочная книга векселей. Здесь векселя
распределяются по портфелям в соответствии с их категориями и сроками. В
обязанности этого сектора входит: оповещать честных плательщиков по
векселям, отсылать последние на инкассо, следить за оплатой векселей,
предпринимая все необходимые меры. Из этого сектора векселя поступают на
хранение в кассу или в фондовый отдел.
Важная роль отводится плановому сектору. В его обязанности входит
определение структуры вексельного портфеля и соотнесение ее с текущими
финансовыми задачами банка, в соответствии с этим он вырабатывает
требования к принимаемым векселям. Этот сектор ведает переучетом векселей в
Центральном банке.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
