условиях подразумевающих возможность невозврата по тем или иным
причинам. Включает в себя выданные кредиты (ссудная задолженность),
приобретённые ценные бумаги, лизинг, факторинг и т.п.
- Защита капитала (ЗК) - величина капиталовложений в имущество и иную
материальную собственность банка (земля, недвижимость, оборудование,
драгоценные металлы и т.д.). Термин “защита капитала” подчеркивает
роль этого вида активов в условиях инфляции. Счета: 050А + 051А +
920А + 922А + 923А + 925А + 930А + 931А + 932А + 933А + 937А + 940А
+ 942А - 015П.
Система коэффициентов. Из определённых таким образом параметров
составляются шесть коэффициентов:
1. Генеральный коэффициент надёжности (к 1), равный отношению капитала к
рисковым активам, показывает, насколько рискованные вложения банка в
работающие активы защищены собственным капиталом банка, которым будут
погашаться возможные убытки в случае невозврата или возврата в
обесценённом виде того или иного работающего актива. Предполагает
максимальный интерес для кредиторов банка: к 1 = К / АР
2. Коэффициент мгновенной ликвидности (к 2), равный отношению ликвидных
активов и обязательств до востребования, показывает, использует ли банк
клиентские деньги в качестве собственных кредитных ресурсов, и, таким
образом:
- в какой мере клиенты могут претендовать на получение процентов по
остаткам на расчетных и текущих счетах
- в какой мере их платёжные поручения обеспечен возможностью банка
быстро совершать платежи. Представляет наибольший интерес для
клиентов, состоящих в банке на расчетном и кассовом обслуживании: к
2 = ЛА / ОВ
3. Кросс-коэффициент (к 3), равный отношению суммарных обязательств к
активам работающим, показывает, какую степень риска допускает банк при
использовании привлеченных средств: к 3 = СО / АР
4. Генеральный коэффициент ликвидности (к 4), равный отношению суммарных
ликвидных активов, защищенного капитала к суммарным обязательствам,
характеризует способность банка при невозврате выданных займов
удовлетворить требования кредиторов в предельно разумный срок,
необходимый руководству банка для принятия решения и завершения операций
по продаже принадлежащего банку имущества и ценностей: к 4 = (ЛА + ЗК) /
СО
5. Коэффициент защищенности капитала (к 5), равный отношению защищенного
капитала к собственному капиталу, показывает, насколько банк учитывает
инфляционные процессы и какую долю своих активов размещает в
недвижимость, ценности и оборудование. Кроме того, большое значение этого
коэффициента может служить косвенным показателем основательности банка -
банки, рассчитанные на кратковременный срок деятельности, обычно не
вкладывают средств в своё развитие: к 5 = ЗК / К
6. Коэффициент фондовой капитализации прибыли (к 6), равный отношению
собственного капитала к уставному фонду, характеризует эффективность
работы банка - способность наращивать собственный капитал за счет
заработанной прибыли, а не проведения дополнительных эмиссий акций: к 6 =
К / УФ.
Текущий индекс надёжности. Для построения текущего индекса надёжности к
полученному набору коэффициентов применяется система нормировки и
взвешивания.
Используется эвристический тип нормировки, который заключается в том, что
коэффициенты каждого банка делятся на соответствующие коэффициенты некоего
гипотетического банка, называемого оптимально надёжным. Под понятием
“оптимально надёжный банк” понимается банк, надёжный достаточно, но не
чрезмерно, имеющий разумное распределение активов и пассивов, в том числе
разумную долю работающих активов. То есть для приближения к реальности
предполагается, что оптимально надёжный банк для достижения доходности
поддерживает разумное соотношение между безопасностью операций и
стремлением к доходности (допущением риска).
Авторами методики представляется оптимально надёжным банк со следующими
коэффициентами: к 1 = к 2 = к 4 = к 5 = 1, к 3 = к 6 = 3. Это означает, что
каждый банк:
. вкладывает в работающие активы средства в размере собственного
капитала
. содержит в ликвидной форме средства в объёме, равном обязательствам
до востребования
. имеет в три раза больше обязательств, чем работающих активов (а
следовательно, по мнению авторов, и в три раза больше, чем
собственного капитала)
. содержит в ликвидной форме и в виде капитальных вложений средства в
объёме , равном суммарным обязательствам
. имеет капитальные активы в сумме, равной размеру собственного
. обладает капиталом, который в три раза больше, чем уставный фонд
Каждый из рассчитанных коэффициентов анализируемого банка нужно разделить
на соответствующую нормировку у оптимально надёжного банка, то есть к 3 и к
6 - на три, остальные - без изменений. Для завершения процедуры,
коэффициенты должны быть взвешены и просуммированы.
Система взвешивания заключается в учете различных предпочтений потребителей
того или иного рейтинга, то есть должна отражать мечту грамотного инвестора
о нужном ему банке.
Представляется, что наиболее важным коэффициентом надёжности любого банка
является генеральный (к 1). Поэтому ему присвоен наибольший вес - 45 %.
Вторым по значимости(особенно для клиентов, состоящих на расчетном и
кассовом обслуживании)является коэффициент к 2, он получил удельный вес 20
%. Остальным показателям присвоен следующий вес: к 3 - 10 %, к 4 - 15 %, к
5 - 5 %, к 6 - 5 %.
Таким образом, итоговая формула для вычисления текущего индекса надёжности
выглядит следующим образом:
N = к 1 *45 + к 2 *20 + к 3 / 3*10 + к 4*15 + к 5 *5 + к 6 / 3*5
Система отсечек. Итоговый индекс надёжности формируется только для банков,
прошедших через систему отсечек. Смысл этой системы - ещё на
предварительной стадии отсеять банки, либо не большого общественного
интереса (слишком мелкие или узкоспециализированные), либо имеющие
недостаточно устойчивую структуру баланса (например, слишком молодые), либо
заведомо находящиеся в предбанкротном состоянии.
Для участия в рейтинге банк должен:
. Иметь собственный капитал на сумму не менее 5 млрд. рублей и
обязательств до востребования на сумму не менее 5 млрд. рублей.
Данные отсечки являются эмпирическими и могут быть изменены в
зависимости от уровня инфляции, обменного курса и иных
макроэкономических факторов.
. Вводится отсечка по возрасту. При этом по мере развития банковской
системы возрастная планка поднимается.
. Проходить сквозь “фильтр Кромонова”. “Фильтр Кромонова” пропускает
для участия в рейтинге только банки, для которых отношение
собственного капитала к его положительной части более чем некое
заданное число. Данный критерий отсекает банки, утратившие
собственный капитал (вследствие убытков или иных причин) более чем
на соответствующее число процентов (величина фильтра может меняться
в зависимости от макроэкономических факторов).
. Иметь соотношение собственного капитала к суммарным обязательствам
не более 1. То есть банк должен привлечь заёмных средств не меньше,
чем средств акционеров
Окончательное ранжирование банков в рейтинговом списке проводится в порядке
убывания значений индексов банков, прошедших систему отсечек и не
исключенных по основаниям, вытекающим из субъективной информации
составителей рейтинга.
Проведём анализ текущего индекса надёжности для Условного банка на основе
имеющегося баланса.
В приложении № 15,16 приведены расчеты индекса надёжности по состоянию на
1.07.96 года и 1.01.97 года.
Из расчетов видно, что как по состоянию на 1.07.96 года, так и на 1.01.07
года Условный банк имеет крайне низкий генеральный коэффициент надёжности:
33,23 и 38,34 соответственно. Хотя за анализируемый период и наблюдалось
некоторое улучшение показателя, положение, при рейтинговом подходе оценки,
остаётся крайне нестабильным: для сравнения - на 1.07.96 года банки,
анализируемые по методике Кромонова, имели следующие значения индекса
надёжности:
. Российский кредит 127
. Мост банк 139
. МЕНАТЕП 98
. Оргбанк 163
. Глория банк 87
. и т.д.
Чем могут быть объяснены полученные расчетные значения ?
Так как основной удельный вес (45) отдаётся коэффициенту к 1 (смотри выше),
ему должно быть уделено особое внимание.
Расчеты показывают, что интересующий нас показатель хоть и увеличивался за
рассматриваемый период - от 0,25 до 0,32, остаётся на непозволительно
низком (по мнению к.э.н. Кромонова) уровне: у оптимально-надёжного банка
данное соотношение должно приближаться к 1 (см. ранее).
В оценке достаточности капитала (а генеральный коэффициент надёжности (к
1) является именно показателем достаточности капитала) выводы рейтинга и ЦБ
РФ совпадают на 1.07.96 года (см. раздел “Нормативы”) - объём собственных
средств банка явно недостаточен для нормальной работы. Необходимо, однако,
отметить некоторые расхождения в методологии, повлекшие за собой
расхождения в оценке достаточности капитала по состоянию на 1.01.97 года
(при расчете по Инструкции № 1, значение норматива достаточности капитала
(Н 1) не выходило за критериальные границы).
Основным, и, наверное, единственным различием при расчете достаточности
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20
