Арендатор выбирает оборудование, договаривается с лизинговой компанией
о его покупке и с банком о фондировании его приобретения. Объект лизинга –
типовое, широко используемое оборудование. Оно переходит в собственность
лизинговой компании, но право использование остается у арендатора.
Лизинговая компания и банк представляют один холдинг (для взаимного
контроля). Суть лизингового и коммерческого кредита схожа. Комкредит
обслуживает реализацию товара текущего потребления, а лизинг – капитального
характера. Со стороны фондирующего банка денежные потоки лизинга идентичны
банковскому кредиту. Арендатор мог бы получить кредит на полную стоимость
имущества, принимая обязательство выплатить основной долг и %.
Вместе с тем лизинговая деятельность более проста и структурирована по
сравнению с банковским инвестиционным кредитом, что позволяет экономить на
исследовании, администрировании, юр издержках.
Лизинг снижает кредитные риски, т.к. ссужаемая стоимость имеет
стандартный товарный вид, полностью подконтролен банку и в любой момент
без существенных затрат м.б. передан другому арендатору.
Для арендатора лизинг является более удобным способом финансирования
своих капиталовложений – не ухудшается ликвидность его баланса, т.к. чаще
всего ни кредит, ни основные средства по балансу арендатора не проходят.
Арендатор без существенных затрат может выйти из кредита, не заботясь о
реализации оборудования и высвобождения средств. Лизинг позволяет
арендатору избежать потерь от морального старения оборудования и оперативно
реагировать на технологические новшества, т.е. арендовать оборудование при
финансовом кризисе.
Лизинг является распространенным источником средств для большого числа
малых предприятий. Для производителя оборудования лизинг, как и другие
формы кредита, ускоряет реализацию товара. Наша страна: авиастроение,
авиокомпания.
Лизинговые компании оказывает различные смежные услуги: маркетиноговые,
консалтиноговые, дилерские, техобслуживание.
Характеристика ипотечной формы кредита.
Отношение по поводу предоставления средств под залог недвижимого
имущества. Кредитором при ипотечном кредите могут быть специализированные
ипотечные банки (компании) и обычные универсальные банки.
Заемщиком выступает физические или юридические лица, имеющее в
собственности объект недвижимости. Ипотечный кредит предоставляется
зачастую на приобретение имущества, которое затем становится его основой
(целевой характер материальной обеспеченности). Наиболее распространена
жилищная ипотека.
Ипотечный кредит по своей сути перекликается с потребительским и
лизинговым кредитом, но в отличие от потребительского использования на
приобретения недвижимости как товара длительного пользования; а от второго
как потребительский товар непрямого непроизводственного значения.
Особенности ипотечного кредита лежит в плоскости его обеспечения и
больших сроков. Для получения такого кредита заемщик должен владеть
недвижимостью и оформить его под залог. Кредитор на случай невозврата
кредита должен иметь возможность относительно легко удержать залог и
реализовать его на рынке. Объектами залога чаще всего бывают квартиры и
жилые дома, т.к. они из-за своей небольшой стоимости и массовости легко
реализуемы, также залогом оформляются производственные здания, магазины,
склады, земельные участки.
Большой срок ипотечного кредита определяет его высокую рискованность,
принимаемый залог недвижимости в полной мере кредитные риски не снижает, а
переводит их в процентные, рыночные и другие.
Отдаленная перспектива погашения кредита увеличивает вероятность
изменения в жизни заемщика, базовых процентных ставок, рыночной цены
недвижимости, ресурсной базы кредитора, поэтому для ипотечных ссуд важен
вторичный рынок и страхование залога.
Ресурсы на кредитование ипотечных банков явл-ся: собственный капитал,
ипотечные облигации (т.е. долгосрочные ц/б, выпускаемые под обеспечение
приобретения недвижимости), средства на клиентских счетах.
Основные документы при оформлении ипотечного кредита являются
закладные, которые также могут иметь свободное хождение на финансовом
рынке.
Характеристика международного кредита: его сущность и роль в
воспроизводствен-ном процессе, классификация форм международного кредита.
временная передача товарно-денежных ресурсов одних стран другим странам в
целях ускорения их общеэкономического развития.
При м/н форме кредита состав участников сделки не меняется.
В кредитные отношения вступают те же субъекты: банки, предприятия,
население, государство. Но отличительный признак – принадлежность одного из
субъектов к другой стране.
Развитие м/н кредита было связано:
1) с вывозом производства за национальные границы,
2) м/н разделением труда,
3) глобализацией товарных и финансовых рынков.
Кредитные отношения влияют на процесс воспроизводства в обоих странах.
Страны стремятся использовать подобный экономический маневр
материальными и финансовыми ресурсами для организации высокоэффективного
производства, в продукции которого заинтересован и заемщик и кредитор.
В результате м/н кредит способствует: 1) преодолению различий в уровне
экономического развития сотрудничающих стран, 2) углублению МРТ.
Часть созданного прибавочного продукта изымается из национальной
экономики страны кредитора и поступает в страну заемщика. Для кредитора это
влечет за собой необходимость увеличения производства товаров сверх
внутренних потребностей или использование для этого ранее наполненных
резервов. Для заемщика кредит представляет собой дополнительный источник
расширения производства.
Погашение м/н кредита и уплата по нему % производится выручкой от
экспорта товаров, для роста которой м/н кредит чаще всего и используется.
Возврат м/н кредита приводит к снижению потребления у страны-заемщика и
потенциальному росту в стране-кредиторе.
М/н кредиты могут предоставляться в валюте страны-должника, -
кредитора, третьей страны, в м/н денежных единицах, деньгами на счет
заемщика, акцептом, размещение средств на депозите или в облигациях или в
рамках перечисленных ранее форм кредита.
М/н кредит – расширение внешней торговли за счет целевого кредитования
экспорта/импорта товаров.
Характеристика международного банковского, коммерческого, государственного
кредита, иностранных инвестиций.
Банковское кредитование внешней торговли осуществляется на приобретение
и под залог импортируемых товаров.
Производство товаров на экспорт при наличии налаженных внешних связей,
авансы или гарантии со стороны государства или крупного банка-импортера,
под унифицированные товарно-транспортные документы, под гарантии ведущих
экспедиторских компаний.
Внешнеторговые сделки всегда практически оплачиваются посредством
аккредитива или банковской гарантии. Банки при этом выступают
профессиональными защитниками интересов своих клиентов на м/н рынке,
страхуя риски внешнеторговых операций, вытекающие из специфики конкретных
стран. Распространена практика фондирования кредитов стран-импортеров за
счет межбанковского кредита стран-экспортеров.
М/н коммерческий кредит возникает при предоставлении экспортером своему
иностранному контрагенту отсрочку платежа за товар. Наибольшее
распространение отсрочка платежа получила при экспорте дорогостоящего
оборудования производства крупных ТНК, лизинговый кредит на м/н уровне в
частности.
Оформление под залог, техническое обслуживание и возможная реализация
этого оборудования берет на себя представитель производителя в стране –
импортере.
Другим примером м/н комкредита – уплата аванса за закупаемый товар
(особенно до 30% от стоимости). Уплата аванса особенно характерна при
закупках дорогостоящего оборудования и военной техники. Уплата аванса
страхует для продавца риск отказа м/н покупателя от сделки.
В развитых странах риски по экспортным торговым операциям берут на себя
специализированные гос. учреждения (Эксим-банк в США, Гермес в Германии). В
случае неплатежа иностранного контрагента Эксим-банк возмещает своему
резиденту сумму этого неплатежа и переводит на себя право взыскания долга.
Взыскание долга осуществляется по межправительственным каналам. Эксим-
банк/Гермес как и обыкновенные коммерческие банки строго лимитируют свои
операции на коммерческих началах, но, поддерживаемые мощным гос. аппаратом,
имеют больше возможностей по возврату кредитов и конкретный лимит
устанавливают в больших объемах.
Страхование рисков стимулирует экспорт, экспорт стимулирует доходы гос.
бюджета и позволяет снизить зачастую убыточные операции таких гос.
учреждений.
Стимулирование внешней торговли, укрепление позиции национальных
производителей на мировом рынке осуществляется и через межправительственный
кредит.
Обычно в качестве условий предоставления таких кредитов определяют их
прямое целевое использование на приобретение товаров страны-кредитора,
доступ производителя страны-кредитора на потребительский рынок заемщика,
инвесторов на фондовый рынок, уступки заемщикам на завоеванные ранее м/н
позиции.
К м/н кредиту относят также иностранные инвестиции. Ранее иностранные
инвестиции не оказывали существенного влияния на экономическое развитие
страны.
В последние годы спекулятивный капитал приобретает огромные масштабы и
стал действенным инструментом экономической экспансии развитых стран на
развивающихся рынках.
М/н кредит породил новые кредитные продукты:
Факторинг- покупка специальной финансовой компанией денежных требований
экспортера к иностранному импортеру с дисконтом до наступления срока их
оплаты.
Порфетинг – покупка банком на заранее оговоренных условиях векселей и
других финансовых инструментов предприятий-участников ВЭД.
Сущность ссудного процента, ссудный процент в воспроизводственном процессе.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17
