деятельности банков, в том числе официальную ставку ЦБ по кредитам.
Также он определяет приоритетные цели денежно-кредитной и валютной
политики и их реализацию, проводит научные исследования. Центральный
банк определяет правовые основы и принципы функционирования кредитно-
финансовых институтов, рынков краткосрочных и долгосрочных кредитных
операций, а также виды платежных документов, обращающихся в стране.
Как указано выше, независимо от принадлежности капитала
центральный банк тесно связан с государством. Центральный банк -
банкир правительства. В этом качестве центральный банк выступает как
его кассир и кредитор, в нем открыты счета правительства и
правительственных ведомств. В большинстве стран центральный банк
осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета. Доходы
правительства, поступившие от налогов и займов, зачисляются на
беспроцентный счет казначейства (министерства финансов) в центральном
банке, с которого покрываются все правительственные расходы. В
некоторых странах, например, в США, большая часть бюджетных средств
помещается в коммерческие банки.
В условиях хронического дефицита государственных бюджетов
усиливается функция кредитования и управления государственным долгом.
Под управлением государственным долгом понимаются операции
центрального банка по размещению и погашению займов, организации
выплат доходов по ним, по проведению конверсии и консолидации.
Центральный банк использует различные методы управления
государственным долгом: покупает или продает государственные
обязательства с целью воздействия на их курсы и доходность, изменяет
условия продажи, различными способами повышает привлекательность
государственных обязательств для частных инвесторов.
От имени правительства центральный банк регулирует резервы
иностранной валюты и золота, является традиционным хранителем
государственных золотовалютных резервов. Он осуществляет
регулирование международных расчетов, платежных балансов, участвует в
операциях мирового рынка ссудных капиталов и золота. Центральный
банк, как правило, представляет свою страну в международных и
региональных валютно-кредитных организациях.
Еще одна функция центрального банка - регламентация
экономических нормативов для банков. Банк России устанавливает
следующие экономические нормативы:
минимальный размер уставного капитала - 6 февраля 1994 года ЦБ принял
решение о введении минимального уставного капитала для коммерческих
банков в размере 1 млн. экю, и валютные лицензии на проведение
банковских операций в иностранной валюте выдаются коммерческим банкам
при наличии у них собственных средств в размере 1 млн. экю. На
четвертый квартал 1995 года ЦБ установил эту сумму в размере 6 млрд.
рублей, а для банков с ограниченным кругом операций и иных кредитных
операций в размере 1,5 млрд. рублей;
предельное соотношение между размерами уставного капитала банка и
суммой его активов с учетом оценки риска;
минимальный размер обязательных резервов, депонируемый в Банке России,
в процентном отношении к обязательствам банков;
показатели ликвидности баланса банка в виде нормативного соотношения
между активами и обязательствами банка с учетом срока их погашения,
возможности реализации активов;
максимальный размер риска на одного заемщика в виде определенного
процента от общей суммы капитала банка;
ограничение использования привлеченных депозитов для приобретения
акций юридических лиц;
ограничение размеров валютного и курсового рисков.
Следующее направление деятельности центрального банка -
проведение единой валютной политики, определение официального курса
иностранных валют к национальной денежной единице.
Валютная политика ЦБ на 1996 год предусматривает две цели.
Динамику валютного курса требуется привести в соответствие с
развитием инфляции и динамикой основных агрегатов денежной массы.
Необходимо обеспечить режим валютного курса, соответствующий
потребностям денежно-кредитного регулирования и поддержанию
сбалансированного платежного баланса, высокого уровня ликвидности
Российской Федерации для обеспечения выплат по ее международным
обязательствам, а также стабильному функционированию системы
внешнеэкономических связей. Центральный банк будет регулировать
конъюнктурные колебания номинального курса рубля. Продолжается
политика укрепления валютного контроля за экспортно-импортными
операциями, полным возвратом экспортной валютной выручки на счета
российских уполномоченных банков.
Названные функции центрального банка создают объективные
предпосылки для выполнения им функции регулирования всей денежно-
кредитной системы страны и, следовательно, регулирования экономики.
Функция денежно-кредитного регулирования и банковского надзора на
современном этапе является важнейшей функцией центрального банка.
Итак, центральный банк - основной проводник денежно-кредитного
регулирования экономики, являющейся составной частью экономической
политики правительства, главными целями которой служат достижение
стабильного экономического роста, снижение безработицы и инфляции,
выравнивание платежного баланса. Общее состояние экономики в большой
мере зависит от состояния денежно-кредитной сферы. Государственное
регулирование денежно-кредитной сферы может быть успешным лишь в том
случае, если государство через центральный банк способно
воздействовать на масштабы и характер операций коммерческих банков.
Методы єтого воздействия разнообразны , наиболее распространенными из
них являются:
изменение ставки учетного процента или официальной учетной ставки
центрального банка (учетная, или дисконтная, политика);
изменение нормы обязательных резервов банков;
операции на открытом рынке ,то есть операции по купле-продаже
векселей, государственных облигаций и других ценных бумаг;
регламентация экономических нормативов для банков ( перечень их
указан выше).
2. УЧЕТНАЯ СТАВКА И РЕЗЕРВНАЯ НОРМА.
Ведущим методом регулирования является учетная политика-
центрального банка.
Ставка, по которой центральный банк предоставляет ссуды
коммерческим банкам и переучитывает их векселя , называется
официальной учетной ставкой, или учетной ставкой центрального банка.
Операция учета заключается в покупке банком денежных долговых
обязательств до срока наступления платежа, при котором происходит
перенос на банк прав кредитора. Учетом или дисконтом векселя
называется операция, в которой банк , принимая от предъявителя
вексель , выдает предъявителю сумму этого векселя до срока платежа,
удерживая в свою пользу проценты от суммы векселя за время ,
оставшееся до срока платежа.
Коммерческие банки могут переучесть или перезаложить учтенные
или прокредитованные ими векселя в Центральном банке. Покупка
векселей у коммерческих банков называется переучетом, т.к. при этом
происходит вторичный учет , вторичная покупка векселей, которые
коммерческие банки купили у своих клиентов. Установление ставки по
переучету и ставки ломбардного кредита под залог ценных бумаг
называется определением размеров рефинансирования коммерческих
банков.
Центральный банк может ограничивать операции по переучету и
перезалогу векселей, регулируя их масштабы по своему усмотрению,
повышая или понижая ставку процента, переучитывая или рефинансируя
векселя лишь в некоторых случаях, либо наоборот, без ограничений, в
зависимости от хозяйственной конъюнктуры.
Система управления процентными ставками в условиях рынка
соответственно базируется на рыночном механизме формирования
банковского процента, гибко отражающего динамику спроса и предложения
на банковский капитал.
Конкретные частные дисконты и ломбардные проценты определяются
исходя из:
класса клиентов (для государственного сектора экономики его уровень
ниже, чем для кооперативного и частного);
сроков векселей (изменение уровня процента должно быть прямо
пропорционально сроку векселей; по краткосрочным векселям учетная и
ссудная ставка ниже);
индивидуальных показателей финансового состояния векселедателей.
Таким образом, основные направления функционирования и развития
рынка векселей определяются Центральным банком и реализуются
посредством осуществления определенной учетной политики и политики
рефинансирования. Дисконтная политика является основой денежно-
кредитного регулирования и управления деятельностью коммерческих
банков и включает в себя как прямые ограничения учета и переучета
векселей, так и определение пределов процентной ставки по перееучету
векселей. Политика рефинансирования, касающаяся операций коммерческих
банков с векселями, осуществляется посредством регулирования величины
процентной ставки по ссудам под залог векселей, а также
количественных и качественных ограничений в отношении размеров и
видов веселей, под залог которых Центральный банк может предоставлять
кредит коммерческим банкам. В зависимости от приоритетов
экономического развития Центральный банк, изменяя условия дисконта и
ломбарда, а также уровень учетной и ломбардной ставки, воздействует
на спрос и предложение на рынке ценных бумаг, регулирует степень
кредитоспособности и ликвидности коммерческих банков, а также объем
Страницы: 1, 2, 3, 4
